整治互聯(lián)網金融，劍指何方？

文章來源：光明日報       發(fā)布日期：2016-04-22 10:51:33    點擊：1084次

國務院日前組織14個部委召開電視會議，將在全國范圍內啟動為期一年的互聯(lián)網金融領域的專項整治，近年蓬勃興起、亂象眾生的互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)將面臨變局?；ヂ?lián)網金融究竟是基于服務實體經濟的金融創(chuàng)新，還是監(jiān)管盲區(qū)下的資本套利？如何在防范風險的基礎上激發(fā)信息技術帶來的互聯(lián)網金融新動力？消費者又該如何看清“亂象”背后的“真相”？

網絡理財“亂象”呼喚治理“重拳”

近一段時間以來，各種網上理財投資平臺屢屢爆發(fā)“跑路”事件。2015年年底，e租寶事件爆發(fā)，涉及18萬投資人和高達500多億元資金。近日，快鹿系陷入18億元兌付危機。4月6日，上海一家百億級理財平臺中晉資產及其關聯(lián)公司因涉嫌違法犯罪，已被公安機關立案偵查。

“一邊是互聯(lián)網金融風險頻發(fā)，一邊是相關政策、監(jiān)管細則遲遲未能明確，整個行業(yè)仍在摸著石頭過河?！比?60金融搜索平臺CEO葉大清認為，央行和公安部門聯(lián)手的互聯(lián)網金融專項整治風暴，以及地區(qū)性的一系列整改活動，可以通過加強信息披露和行業(yè)準入門檻，加速行業(yè)洗牌，達到去偽存真的效果，長期來看有利于網貸行業(yè)的正本清源。

本次整治行動按照“誰家孩子誰抱走”的原則，共有七個分項整治子方案，涉及多個部委，其中央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會將分別發(fā)布網絡支付、、股權眾籌和互聯(lián)網保險等領域的專項整治細則，個別部委負責兩個分項整治方案。

“互聯(lián)網金融的本質還是金融，并沒有改變金融風險隱蔽性、傳染性、突發(fā)性的特征。互聯(lián)網金融的成長過程中缺了教育這個課，這堂課需要及時補上。去年出臺的一系列監(jiān)管政策為互聯(lián)網金融的發(fā)展做好了頂層設計，今年將是具體落實、切實規(guī)范，實現(xiàn)互聯(lián)網金融從量變走向質變的一年。”金融時報社社長邢早忠表示。

高風險背后的監(jiān)管難題
在專項整治之前，各地均在緊鑼密鼓地梳理整頓轄區(qū)內的互金業(yè)務。深圳市要求全市各互聯(lián)網金融企業(yè)全面停止開展房地產眾籌業(yè)務，并進行自查自糾和業(yè)務清理工作；廣州市網貸平臺被要求定期向工商、金融辦等相關部門報送運營數(shù)據(jù)和業(yè)務開展情況；北京市日前表示，在打擊非法集資方面重點看三條，即面向社會不特定對象籌集資金、是否高收益率攬客、夸大或不實宣傳。
對于互聯(lián)網金融的“高打”姿態(tài)主要來自識別和化解互金風險的挑戰(zhàn)。
在中國互聯(lián)網金融協(xié)會秘書長陸書春看來，互聯(lián)網金融隱含的風險是復雜而隱秘的。首先，互聯(lián)網企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構一樣面臨著大量的信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險等，但其風險的識別和應對的經驗能力跟傳統(tǒng)機構還有很大的差距。互聯(lián)網金融的信用體系還不夠完善，傳統(tǒng)的征信數(shù)據(jù)難以覆蓋互聯(lián)網金融的風險點。而互聯(lián)網金融的風險又會蔓延到傳統(tǒng)金融機構，帶來系統(tǒng)性風險。
其次，互聯(lián)網金融具有跨行業(yè)、跨市場、跨地域的特點，而且創(chuàng)新發(fā)展變化非?？?，而當前互聯(lián)網金融監(jiān)測的體系不健全，各級監(jiān)管部門難以全面掌握行業(yè)的數(shù)量，難以及時預判風險。這種狀況導致部分不良機構打擦邊球，借用互聯(lián)網金融的概念虛假宣傳，一些平臺違規(guī)操作而倒閉，也影響了消費者的信心和情緒。此外，在傳統(tǒng)銀行體系下投資者養(yǎng)成了剛性兌付的習慣，風險防范意識不夠，容易輕信高收益的宣傳，承受風險的能力也較低。
國家網信辦信息服務管理局局長梁立華認為，互聯(lián)網金融依靠互聯(lián)網技術采集、儲存、傳輸，應用大量的金融領域敏感數(shù)據(jù)，交易資金、交易信息、客戶信息等核心數(shù)據(jù)一旦泄露將對金融經濟安全產生重大影響。特別是在大數(shù)據(jù)、云計算的大背景下，其負面沖擊將成倍放大。
消費者如何避免“踩雷”
當新業(yè)務的成長速度遠大于人們對風險的識別能力時，消費者如何在互聯(lián)網理財時代避免“踩雷”？
金信網銀常務副總經理李崇綱告訴記者，三類所謂的理財公司千萬不要碰：第一是承諾能夠支付超高收益率的公司，比如有些公司承諾日息1%、月息30%，這顯然是不可能的事；第二，老百姓在準備投資某公司之前可以上全國企業(yè)信用網站去查查，如果該企業(yè)短期之內大量地頻繁變更股東或經營范圍，顯示這個企業(yè)經營不穩(wěn)定，其中就蘊含著風險；第三，那些打著高檔辦公地點、大量廣告、美女總裁等旗號的公司，往往是徒有其表，目的只是騙取消費者去投錢，需要引起警惕。
“任何收益其實都是來自于借款人，借款人的收益來自于哪兒？來自于經營生產，借貸是不會產生價值的，只是利潤的再次分配。價值必須從實體經濟中產生，但是想一想什么樣的實業(yè)才能賺50%？”網貸天眼副總裁潘瑾健也提示，要提防收益特別高的理財平臺。
對于互聯(lián)網金融，英國的監(jiān)管模式是將行業(yè)自律和政府監(jiān)管相結合，兩者相互補充，共同執(zhí)行監(jiān)管職能。美國則采用多部門分頭監(jiān)管模式，致力于減少投資者與融資者間的信息不對稱。就我國而言，從保護投資人、保護消費者的角度出發(fā)進行監(jiān)管或許是解決當前互聯(lián)網金融亂象的一個有效途徑。